อีกหนึ่งตลาดที่มีชื่อเสียงกันอย่างแพร่หลายกันในบรรดานักท่องเที่ยวทั้งไทยและเทศั้งอยู่ริมถนนเพชรเกษม สำหรับตลาดฉัตรไชยแห่งนี้แล้วเป็นตลาดเก่าแก่ที่มีชื่อเสียงที่ได้สร้างขึ้นมาตั้งแต่พ.ศ. 2469ในรัชสมัยของพระบามสมเด็จพระปกเกล้าเจ้าอยู่หัว รัชกาลที่ 7 ตามพระราชดำริในคราวที่ได้เสด็จแปรพระราชฐานมาประทับ ณ วังไกลกังวลเป็นครั้งแรกพร้อมกับสมเด็จพระนางเจ้ารำไฟพรรณี โดยราชสกุลฉัตรไชย พลเอกพระเจ้าบรมวงศ์เธอ พระองค์เจ้าบุรฉัตรไชยากร กรมพระกำแพงเพ็ชรอัครโยธินฯ ทรงเป็นหัวหน้าจัดสร้างขึ้นน้อมเกล้าฯ ถวาย ตลาดก่อสร้างด้วยคอนกรีตเสริมเหล็กทั้งอาคารถูกออกแบบให้มีหลังโค้งครึ่งวงกลมต่อเนื่องกัน 7 โค้งเพื่อให้เป็นสัญลักษณ์มีหมายถึงว่าได้มีการสร้างขึ้นในรัชสมัยของรัชกาลที่ 7 ตัวตลาดนั้นมีควาโล่งโถง โปร่งที่อากาศสามารถถ่ายเทได้อย่างสะดวก นับว่าเป็นตลาดที่ถูกสุขลักษณะที่สุดในประเทศไทยในยุคสมัยนั้นเลยทีเดียว ซึ่งต่อมาได้มีการปรับปรุงตลาดกันไปอยู่หลายครั้ง แต่อย่างไรก็ตามจุดเด่นของตลาดดานหน้าซึ่งเป็นหลังคาโค 7 โค้งนั้นก็ยังคงเป็นเอกลักษณ์โดดเด่นคงเดิมไว้ให้ได้เห็นอยู่เช่นเดิม ในปัจจุบันตลาดแห่งนี้เป็นแหล่งจำหน่ายสินค้าที่ระลึก อาหารสดและแห้ง ซึ่งนอกจากภายในตลาดจะมีแผงขายสินค้าพวกของสด ผัก ผลไม้ ของแห้งและข้าวของเครื่องใช้ต่างๆ